¿Crisis? El patrimonio mundial de los fondos de inversión y pensiones aumentó un 31% desde 2007

La Puerta del Sol de Madrid fue el epicentro de las protestas contra políticos y banqueros del movimiento 15-M (Foto: Jorge París)
La Puerta del Sol de Madrid fue el epicentro de las protestas contra políticos y banqueros del movimiento 15-M (Foto: Jorge París / 20minutos)

Seis años después, la crisis financiera mundial que estalló en 2008 ha acabado con el rescate del sector financiero en todo el mundo y el empobrecimiento generalizado y el aumento de las desigualdades sociales en casi todos los países. El sarcasmo es que al acabar 2013 los fondos de inversión y de pensiones poseían un patrimonio un 31% mayor que en 2007, antes de la crisis, hasta 40,2 billones (con b) de euros, equivalente al 75,5% del Producto Interior Bruto (PIB) mundial.

“Entre las 20 mayores compañías de inversión, 9 son propiedad de bancos, 8 son independientes y 3 pertenecen a aseguradoras”

Según el extraordinario reportaje de David Fernández Díaz en El País, ‘Las manos que mueven las bolsas’, “otro reto que plantea la industria de fondos es su tendencia a la concentración. Un menor número de gestoras tienen cada vez mayor cuota de mercado. Los 20 mayores grupos acaparan el 41,4% de los activos bajo gestión, según el último estudio de Towers Watson sobre las 500 mayores gestoras de fondos del mundo. Además, el 52,8% de ese dinero está en manos de firmas anglosajonas, principalmente estadounidenses. Otro dato relevante es la propiedad de estos gigantes: entre las 20 mayores compañías de inversión, 9 son propiedad de bancos, 8 son independientes y 3 pertenecen a aseguradoras”.

Gráfico y tablas: El País
Gráfico y tablas: El País

Fuente: El País
Foto: Jorge París / 20minutos
Gráfico y tablas: El País
Foto portada: Jacobo Méndez

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Merkel capitula ante un más que probable rescate de España

‘La rendición de Breda’, famoso cuadro de Velázquez pintado en 1634, ilustraría el triunfo de Italia, Francia y España ante Alemania y otros estados del norte en la cumbre europea que esta semana prácticamente ha refundado el euro (Foto: Wikipedia)

Opinión

El desenlace del Consejo Europeo celebrado este jueves y viernes, 28 y 29 de Junio, en Bruselas ha sido un triunfo para los líderes de Italia y España, Mario Monti y Mariano Rajoy, que han conseguido imponer a Angela Merkel un mecanismo que separe el rescate a los bancos de la financiación de la deuda pública y traslade así el peso de la ayuda al sector bancario (tanto a las entidades deudoras del sur como a las acreedoras del centro y norte europeo) sobre las espaldas de los 17 países que componen la eurozona a cambio de duras condiciones para las entidades financieras, que a partir de fin de año estarán férreamente vigiladas por el Banco Central Europeo (BCE).

Como en el asedio y rendición de la ciudad de Breda (Holanda) ante las tropas españolas en 1625, la lucha entre la canciller Angela Merkel y sus aliados del norte frente a los gobiernos de Italia y España (con el apoyo de Francia) se ha dirimido en el campo de la estrategia, sin dejar que corriera la sangre (evitando el rescate de ambos países) y concediendo a los derrotados (Merkel y compañía) la retirada con todos los honores.

Ahora la batalla se va a librar en el precio que los ciudadanos europeos tendremos que pagar para fortalecer al euro

Alemania y otros socios no querían cargar con parte de los costes del rescate bancario de los despreocupados países del sur y pretendían que España e Italia pasaran por el mismo rasero que Grecia, Irlanda y Portugal, que han trasladado a sus ciudadanos directamente esa pesada losa, con las consecuencias sociales que todos conocemos. Y lo querían hacer como condición previa a cualquier avance en el proceso de unión política, fiscal y bancaria.

Mientras Nicolas Sarkozy gobernó Francia, esta fue la doctrina imperante en Europa, pero este mes de Mayo han sucedido dos hechos que han puesto patas arriba el tablero europeo. Por un lado, resultó elegido nuevo presidente de la república francesa François Hollande y, por otro, las verdaderas cuentas de Bankia, afloradas por la auditoría de Deloitte, obligaron al BCE a pasar por encima del Banco de España e intervenir de hecho (las inspecciones por entidades independientes en curso son el paso previo) a buena parte de los bancos españoles, antiguas cajas de ahorros dirigidas políticamente. El problema es que la inyección de fondos que requieren las entidades financieras (hasta 100.000 millones de euros) supera con creces las posibilidades de la economía española, inmersa en su cuarto año de recesión.

La canciller alemana, Angela Merkel, tras finalizar, visiblemente cansada, la cumbre del euro del pasado viernes (Foto: Reuters)

Con el desenlace de la cumbre europea de esta semana, Merkel ha reconocido que ni España ni Italia pueden cargar con sus bancos quebrados ni refinanciar su deuda soberana porque ello forzaría el rescate de ambos países y, como tampoco eso sería posible porque son economías demasiado grandes, todo ello significaría la ruptura del euro e impensables pérdidas para todos los países miembros.

Pero Merkel se ha resistido hasta el último momento a dar su brazo a torcer porque quiere que los dirigentes de España e Italia tengan que negociar las condiciones del rescate bancario, unión bancaria (incluida la total supremacía del BCE) y el pacto fiscal sintiendo una fuerte presión de los mercados sobre la prima de riesgo, de modo que tengan muy poco margen de maniobra y traguen con una refundación del euro cimentada en una severa austeridad del gasto público y una considerable pérdida de bienestar y derechos sociales.

Una vez superado el peligro de hundimiento del euro (lo único que ha hecho retroceder a Merkel hasta la fecha), la batalla se va a librar ahora en el precio que los ciudadanos europeos tendremos que pagar para fortalecer la moneda única y crear las condiciones que reactiven la economía y el crecimiento. Los ricos pretenderán que todos los sacrificios los hagan los europeos pobres; pero, sorprendentemente, en ésto los ciudadanos pobres de los países del sur van a tener como aliados a los políticos de Alemania y países nórdicos que, necesitados de recursos, exigirán a los gobiernos del sur una mayor persecución del fraude fiscal y la economía sumergida, la erradicación de la corrupción institucional y la imposición de férreos controles a los bancos rescatados; lo que, en definitiva, va a allanar el camino para salir de la recesión en España y tal vez a fines de 2012 el PIB, contra todo pronóstico, recupere la senda del crecimiento.

Fotos: Wikipedia, Reuters

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La caricatura de Merkel en El Jueves, Facebook y la bolsa

Esta portada ha sido censurada por Facebook, que ha castigado a El Jueves a no subir contenido a la red social durante un mes (Imagen: Clases de Periodismo)

La revista satírica El Jueves ya había publicado esta portada en Facebook en Noviembre de 2011, pero entonces la empresa fundada por Mark Zuckerberg aún no había salido a bolsa y no sucedió nada. La semana pasada, el semanario de humor decidió volver a publicar en Facebook la mordaz caricatura de la canciller alemana y el presidente español, Mariano Rajoy, en pose sadomasoquista con motivo del rescate de los bancos españoles con hasta 100.000 millones de euros, pero esta vez Facebook eliminó la imagen y comunicó al administrador de la página de El Jueves una sanción de 30 días sin poder subir contenido a la red social.

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Reforma financiera o barbarie

“Primero la reforma de Wall Street” dice la pancarta dirigida a Obama el 14 de Septiembre de 2009

Opinión

Dentro de un mes, el 11 de Septiembre, se cumplirán diez años de los atentados contra las Torres Gemelas de Nueva York y el Pentágono que dejaron una cifra de casi 3.000 víctimas. Según algunos economistas, fue entonces cuando comenzó a crearse la crisis financiera internacional que definitivamente dio la cara en Septiembre de 2008 con la quiebra del banco de inversión Lehman Brothers como consecuencia de las hipotecas basura.

El presidente George W. Bush, uno de los máximos defensores del llamado neoliberalismo, había optado por dejar rienda suelta a los mercados financieros y éstos, es decir Wall Street, se libraron de la mayor parte de los controles y supervisiones de la Reserva Federal de Estados Unidos (FED) y demás reguladores en lo tocante a límites de riesgo, mercado hipotecario y protección de los inversores.

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